RISALAH OUTLOOK NEWS FX, KOMODITAS DAN INDEKS 13 JULI 2023

Sesuai ekspektasi investor dan trader, data inflasi AS menyebabkan pergerakan pasar yang tajam. Dolar AS anjlok, komoditas melonjak, dan Wall Street menyambut potensi berakhirnya siklus kenaikan suku bunga Federal Reserve.

Data Indeks Harga Konsumen (IHK) AS naik 0,2% pada bulan Juni, dan tingkat tahunan melambat menjadi 3,0%, terendah sejak Maret 2021, jauh di bawah puncak 9,1% Juni 2022. 

Bukti bahwa inflasi terus melambat terus melunakkan ekspektasi kenaikan suku bunga lebih banyak dari The Fed setelah pertemuan Juli. 

Pelaku pasar masih melihat FED menaikkan 25 basis poin suku bunga Fed Funds pada bulan Juli, tetapi itu bisa menjadi yang terakhir.

Dow Jones naik 0,25%, dan Nasdaq naik 1,15%. Imbal hasil Treasury 10-tahun AS turun menjadi 3,85%, dan 2-tahun menjadi 4,75%, terendah sejak 29 Juni. Perhitungan kembali ekspektasi Fed mendorong Dolar AS ke sisi bawah. DXY turun ke area 100,50, membukukan penutupan harian terendahnya dalam setahun.

Peningkatan relatif terhadap laju inflasi inti 4,6% pada paruh pertama tahun ini kemungkinan akan cukup di mana FOMC percaya dapat duduk dan menunggu efek dari pengetatan sebelumnya untuk bekerja melalui ekonomi setelah satu kenaikan tambahan 25 bp pada pertemuan berikutnya pada 26 Juli. 

Lebih banyak data inflasi AS akan dirilis pada hari Kamis dengan Indeks Harga Produsen (IHP), yang diprakirakan akan melambat dari tingkat tahunan 6,6% menjadi 6,1%, dan tingkat inti dari 5,3% menjadi 4,8%. Juga, laporan klaim pengangguran mingguan akan dirilis.

Imbal hasil obligasi Zona Euro juga menurun, tetapi meskipun demikian, EUR/USD melonjak ke level tertinggi sejak Maret 2022 setelah menembus di atas 1,1100. Pasangan ini bullish, dengan indikator teknis pada level overbought. Bank Sentral Eropa (ECB) akan merilis risalah pertemuan terbarunya pada Kamis sore WIB nanti.

GBP/USD mencapai tertinggi baru 15 bulan didorong oleh melemahnya Dolar AS dan mencapai 1,3000. Inggris akan merilis data PDB pada Kamis siang WIB.

USD/JPY turun untuk lima hari berturut-turut, jatuh di bawah 138,50. Yen Jepang bertahan dengan baik meskipun ada selera risiko, didukung oleh penurunan imbal hasil obligasi pemerintah.

NZD/USD melonjak 1,85%, akhirnya menembus area resistance 0,6200/20 dan naik menuju 0,6300. Seperti yang diharapkan, Reserve Bank of New Zealand merilis Official Cash Rate tidak berubah di 5,5% seperti yang diharapkan. Bank sentral mengulangi Pernyataan Kebijakan Moneter Juli. Dengan inflasi yang diprakirakan akan terus turun, RBNZ akan tetap jeda.

USD/CAD memantul di 1,2143 menyusul kenaikan suku bunga 25 basis poin dari Bank of Canada. Namun, mata uang Kanada tertinggal di antara mata uang komoditas.

AUD/USD juga menembus area resistance utama di 0,6700 dan melompat menuju 0,6800. Prospeknya positif untuk mata uang Australia dari perspektif teknis. Selama sesi Asia, ekspektasi inflasi Australia akan turun. Juga, data perdagangan Tiongkok dijadwalkan akan dirilis, yang dapat membebani sentimen pasar.

Emas naik hampir $30 ke area $1.960, didorong oleh penurunan Dolar AS dan imbal hasil treasury yang lebih kecil. (YSI)